今天，由国海证券主承销的柳工可转债在深圳证券交易所上市，标志着柳工可转债发行成功，这是广西大型企业在资本市场上的又一项重大举措。借此机会，笔者采访了国海证券副总裁张小坚先生，就广西区域经济发展与国海证券投行业务发展等问题进行了专访。

　　笔者：张总，您好！这次由国海主承销的柳工可转债顺利发行，您怎么看待这个项目的发行成功？

　　张小坚：这个项目的成功，既是广西优秀企业的代表在资本市场上的又一项重大举措，也是国海证券为广西企业服务的一个经典案例，标志着国海证券“依托广西、服务广西、由广西腾飞”的投行发展战略又向前迈出了实质性的一步。

　　笔者：请简要说明一下国海和柳工的合作情况。

　　张小坚：国海与柳工从2005年开始接触，2006年，国海以柳工股权分置改革财务顾问的身份正式开始双方的合作，从那时起，国海就把柳工作为自己的核心客户，协调国海投行、研究及投资等资源，尽可能为柳工提供全方位的证券金融服务。柳工是工程机械行业的领先者，其产业的成功运作给双方在资本市场上的全方位合作创造了很多业务机会，国海与柳工在产业并购、企业的发展规划及激励机制等方面也进行了深入的探讨和研究，双方形成了优势互补的双赢格局。

　　笔者：您如何看待广西的经济发展及其给资本市场带来的影响？

　　张小坚：广西本身有着得天独厚的区位和资源优势，随着北部湾经济区的开发建设被正式纳入国家发展战略，广西必将加快资源优势转化为产业优势的步伐，在制糖、有色、冶金、电力、汽车、机械等领域形成一批优势产业。工业化进程加快，具备了资本市场快速发展的基础。广西政府提出今年资本市场发展的目标是：实现4至5家企业首次公开发行上市，企业首发融资和上市公司再融资突破70亿元。这将给广西资本市场带来巨大的机会。

　　但是，与全国其他兄弟省市相比，广西企业利用资本市场的现状还相对滞后。随着实体经济的发展，加上象柳工这样在资本市场成功运作的企业不断增多，相信良好的示范效应，将逐渐带动更多的企业进入资本市场，通过投资银行把广西的优质企业不断推向资本市场，如华锡集团、玉柴集团、柳钢集团等，从而把相对滞后的弱势转化成资本市场未来发展的优势。同时，随着中国多层次资本市场的构建，尤其是创业板的推出，为广西众多的中小企业打通了全新的融资平台。政治环境、经济环境以及资本市场环境的良好组合，将使广西资本市场迎来更大的发展机遇。

　　笔者：面对广西经济大好的发展前景，国海投行在广西有何规划？

　　张小坚：作为在广西注册的唯一一家证券公司，国海有责任，也有义务，为广西资本市场的发展贡献自己的力量。国海的投行在广西的定位非常清晰，早在2005年公司制订的“投行业务战略发展规划”中，就确定了“以广西为根据地，以泛珠江为重点拓展区域”的发展策略。公司的董事会和决策层，都把做好广西资本市场作为投行业务发展的重中之重。

　　首先，从投行发展的策略上讲，公司把整体的资源，包括人力资源、项目投入、内部激励政策等都向广西倾斜。在实际项目运作过程中，如果存在保荐人通道等资源平衡的问题，在同等条件下，向广西项目倾斜；

　　第二，从投行的运作思路上讲，国海非常注重在广西的渠道建设，通过加大与地方政府、开发区、行业协会以及各优势企业的沟通和服务的力度，建立长期合作关系，以点带面，科学系统地组织广西地区的业务开拓；

　　第三，以研究为先导，围绕广西优势产业精耕细作。通过发挥国海特色研究的优势，加大对广西优势产业和重点企业的研究，结合不同产业和企业的特点，为企业提供个性化的证券金融产品，使他们能够找到合适的切入点进入资本市场；

　　第四，引导广西企业转变观念。广西身处西部地区，不少企业强产业经营，弱资本运作，对资本市场的认识还停留在初级阶段，因此，我们在推进业务的同时，也积极配合政府和证券监管机构，加强对企业的引导，使企业的理念、运作思路和发展观念产生转变，为广西资本市场的发展培育新生力量。

　　国海投行“集中资源，重点突破”的策略，在现阶段取得了一定的成效。2006和2007年，国海投行在广西共实施了15个项目，包括股权分置改革的保荐和财务顾问，企业的收购兼并和改制，以及上市公司的再融资等。尤其是今年，国海在广西资本市场成功完成五洲交通和柳工的可转债发行，使国海投行在搭建广西优质企业与资本市场的桥梁方面迈出了坚实的步伐，今后还将继续努力，把更多更好的企业推向资本市场。

　　笔者：投行业务在国海证券的战略定位中处于怎样的地位？

　　张小坚：早在国海证券2005年制定的五年战略规划中，公司就明确了“以经纪业务为基础，以固定收益、投行业务为重点，其他业务适时跟进”的业务发展策略，投行业务无疑将成为公司发展的重要一翼。

　　如今，在自治区人民政府的大力支持下，国海证券即将迎来借壳上市的历史性发展机遇，在新的起点上，国海投行又有了新的战略目标：在未来的2-3年内，确立国海投行在广西市场的相对竞争优势，同时，利用好京、沪、深的窗口辐射功能，推进投行业务在全国的稳步发展，力争在投行业务的承销金额和承销项目家数的排名指标进入全国券商的前20名。

　　笔者：国海投行近年来的发展情况？

　　张小坚：2001年国海证券揭牌，投行业务从零起步；2002年获得主承销商资格；2004年3月，在证券发行市场实行保荐制度后，公司顺利注册登记为首批保荐机构之一。

　　2001年至今，公司先后担任了80余家首次发行、再融资、债券项目的主承销商、副主承销商及分销商，承销总金额超过52亿元；此外，还担任了15家上市公司股权分置改革的保荐或财务顾问，以及近40家企业资本运营、改制发行、上市辅导、收购兼并等多种形式的财务顾问。

　　2008年，预计全年共有4个IPO项目、5个再融资项目全面启动，项目数量将再上新台阶，如果全部实现，承销金额将突破40亿元。目前公司拥有储备项目达20多个，有多个项目行业地位突出、成长前景可观。

　　在采访即将结束的时候，张小坚副总裁特别强调，国海证券生于广西、成长于广西，国海的发展，离不开广西这片热土，离不开广西的企业及各级政府的关爱和支持。他说，国海是一个有着“感恩”文化和社会责任感的公司，国海的投资银行将以更专业的服务、更敬业的精神，服务广西、回报广西，为广西的经济发展、为广西资本市场的发展贡献自己的力量！